В этом материале объясняется, как защитить себя от инфляции.

Слушать статью

С точки зрения инвестора, да и большинства людей, инфляция – это абсолютное «зло». Инфляция уменьшает покупательную способность денег, обесценивает сбережения, снижает уровень жизни. Но в данном случае мы хотим рассказать о том, как можно обратить инфляцию себе на пользу. Содержание Природа инфляции Как защитить себя от инфляции? Откройте банковский вклад Вложите в акции Вложите в ПИФы Вложите в металлические счета Инвестируйте в собственный бизнес Зарабатывайте на своих тратах Читайте также: Природа инфляции Благосостояние людей не определяется деньгами. Упрощенно: если взять объем всех реальных активов и товаров в стране и поделить на количество людей – это и будет средний уровень благосостояния.

Люди трудятся каждый день и своим трудом создают новые товары, услуги и активы. Но для нормального обмена товарами, услугами, активами и ресурсами (в том числе человеческими) нужно определенное количество денег. Деньги – это кровь экономики, они заставляют работать весь экономический организм.

Если в некоторый фиксированный момент соотнести всю товарную массу и количество денег, мы оценим текущую ценность (или обеспеченность) денег. Когда люди своим трудом создают новые товары и услуги, возникает необходимость в дополнительных деньгах для обеспечения нормального оборота вновь появившейся товарной массы. В этом случае выпуск определенного количества дополнительных денег не приведет к инфляции.

Дополнительные деньги, которые не используются для непосредственного потребления, а направляются на инвестиции, как правило, не приводят к росту инфляции. Более того, при определенных условиях эти деньги приводят к росту деловой активности и увеличению объема создаваемых товаров и услуг и, как следствие, к снижению инфляции. Например, резкий и продолжительный рост производительности труда в Японии привел к затяжному периоду снижения цен (дефляции – процессу, противоположному инфляции).

Наиболее важной и очень сложной задачей финансовых и экономических властей государства является создание условий для повышения деловой активности и роста производительности труда, что должно сопровождаться выпуском дополнительных денег. На практике государство хорошо справляется с выпуском денег и совсем не так хорошо ─ с созданием условий. Это и приводит к инфляции.

Более того, усиленный выпуск денег на фоне низкой деловой активности может ухудшить условия предпринимательской деятельности, так как галопирующий рост потребительских цен сделает невыгодным долгосрочные инвестиции. Такая ситуация была в России в 1990-х годах.

Нормальной считается инфляция, не превышающая 10%. Парадокс, но в этом случае инфляция стимулирует инвестиции. Люди уже не могут просто накапливать деньги. Чтобы спасти сбережения от инфляции, они стремятся вложить их с максимальной отдачей.

Как защитить себя от инфляции?

Если вы интересуетесь уровнем инфляции, значит, у вас есть деньги, сбережения, и вам есть что защищать. Инфляция атакует деньги. Для понимания того, как защитить свои долгосрочные накопления от инфляции, рассмотрим инфляционные процессы в экономике с житейского, бытового уровня.

Инфляция – это рост цен на товары и услуги. Возможно, это определение отличается от классического, но именно так мы чувствуем инфляцию в своей жизни. От этого простого факта мы и будем отталкиваться в своих рассуждениях.

А теперь небольшая притча. Рассмотрим обычного человека – господина N, у которого образовался некий избыток денег. Он решил не тратить его на увеличение своего потребления, а решил сберечь эти деньги. Видя рост цен, он легко понял, что, просто складывая их в тумбочку (под матрас, в сейф, …, кто как привык), он не может защитить свои доходы от роста цен.

На следующем этапе он решил воспользоваться банковским депозитом. Но, отдавая деньги в банк, он поинтересовался у банкиров, что они собираются делать с его деньгами. Те ответили, что выдадут кредит какому-нибудь предприятию.

Реальный случай

Приходит человек в Управляющую компанию и говорит менеджеру:
— Хочу вложить деньги в инфляционный фонд!
Менеджер:
— Бывают фонды акций, облигаций, смешанные…
Человек:
— Зачем мне акции, облигации и все такое? Мне нужен фонд инфляции. Только инфляция будет расти, и в этом я уверен на 100%.

Господин N призадумался: банк берет у него деньги на депозит под 10% в год, а кредит выдает под 15% в год. Он решил пока не вкладывать деньги на депозит. Вместо этого он пошел к кредитному отделу банка и подождал, пока оттуда выйдет клиент – предприниматель Y. Господин N расспросил его о том, как он собирается использовать полученные у банка деньги. Тот охотно поведал о своих планах расширить бизнес и выпускать больше новой продукции.

Про себя господин N подумал: этот парень (предприниматель Y) не выглядит дураком. Если он взял кредит под 15%, значит, он заложит в стоимость товара расходы на выплату процентов. И раз Y взял кредит на расширение производства, то даже с учетом выплаты банку процентов за кредит он рассчитывает заработать больше – иначе зачем расширять производство. Прибыль, заложенная в цену товара, должна позволить выплатить процент банку и заработать самому.

На каждом этапе создания товара предприниматель Y закладывает в цену прибыль «для себя и для банка». В цену тех товаров, которые он использовал в процессе производства, кем-то тоже была заложена прибыль «для себя и для банка». И тот, кто будет использовать в будущем товар предпринимателя Y для производства своих товаров, тоже заложит в цену прибыль «для себя и для банка». И так до тех пор, пока товар не дойдет до конечного потребителя. Если кто-то в этой цепочке поднимет цену на товар, то со временем это сделают и остальные.

Реальный случай

Один наш клиент очень радовался росту цен на бензин. Когда мы его спросили, в чем причина такого странного поведения, он ответил:
— С одной стороны, автомобиль у меня большой, кушает хорошо, да и ездить по делам приходится много. С другой стороны, у меня большой пакет акций Лукойла, поэтому, когда растет цена на бензин, я знаю, что выиграю намного больше, чем потрачу на топливо. Все очень прагматично!

Так происходит рост цен, то есть инфляция. Получается, что если рассматривать инфляцию с данных позиций, то ее создают те, кто назначает цену товара и закладывает в нее прибыль «для себя и для банка». Созданием товаров и услуг занимается бизнес ─ ИП, ООО, АО и ПАО. Все компании в процессе своей деятельности создают товары и услуги и назначают на них цены.

Инфляция будет всегда, потому что печатать деньги легче, чем производить товары и услуги!

Осознав все это, господин N понял: по-настоящему защитить деньги от инфляции может только Бизнес, потому что инфляция – это неотъемлемый побочный продукт Бизнеса. Но вот незадача – сам он предпринимательским талантом не обладает, работает в управлении статистики и по роду своей деятельности знает: в первые три года деятельности закрывается 2/3 новых компаний, а в каждые следующие три года еще 2/3 от оставшихся. Поэтому в первый попавшийся бизнес лучше не вкладывать.

Опять же статистика подсказала господину N – большая часть товаров и услуг создается крупными компаниями, которые давно работают и уже прошли этот естественный отбор. Поэтому если и вкладывать средства в бизнес, то вкладывать их в бизнес больших и стабильных компаний. Но возникает вопрос – как это сделать? Кто же будет с ним разговаривать в Газпроме или Лукойле, когда он принесет им свои деньги?

Разобравшись в этом вопросе, господин N узнал, что можно покупать акции или облигации большинства крупных компаний. Покупая облигации, фактически можно давать в долг этим компаниям напрямую, минуя банк. Покупка акций – это покупка доли, «маленького кусочка» бизнеса компании. Эта информация перевернула мировоззрение господина N. Он всегда воспринимал биржу как разновидность казино, а теперь выяснилось, что это очень удобный и технологичный способ вложить деньги в бизнес.

Приведенный пример специально упрощен и не освещает многих аспектов вложения в акции и облигации, однако здесь четко видны главные выводы:

• бизнес в целом (несмотря на огромное количество убыточных предприятий)

больше других выигрывает от инфляции, потому что сам ее создает;

• именно вложения в акции (как в бизнес) лучше всего способны в долгосрочной перспективе защищать благосостояние человека от инфляции;

• становясь (со)владельцем бизнеса, вы становитесь владельцем механизма, создающего инфляцию.

Этот текст мы подготовили вместе с Альфа-Банком

Откройте банковский вклад

Это первое, что приходит на ум, когда встает вопрос сохранения денег. После скачка курса доллара экономисты ожидают, что ключевая ставка Банка России станет выше, а следом потянутся и ставки по депозитам. Так уже было в 2014 году: рубль падал, и Центробанк поднял ставку до 17%. Тогда кредиты подорожали, а ставки по депозитам выросли.

Плюсы:

• Все, что нужно, — найти предложение, где ставки больше.
• Закрыть вклад и забрать деньги можно, когда захочется.
• Государство страхует вклады до 1,4 млн рублей.

Минусы:

• Заработать вряд ли удастся: доходность по вкладам не превышает уровень текущей инфляции.
• Если заберете деньги раньше срока, наверняка потеряете в начисленных процентах.
• Инфляция может уничтожить накопления.

Вложите в акции

Ценные бумаги обеспечивают прибыль за счет развития компании, которая их выпустила. Такое вложение отличается большим риском, чем банковский депозит. В период кризиса акции компаний часто стоят дешевле, но в перспективе будут дорожать. Сегодня разумно вкладываться только в «голубые фишки» — акции «Газпрома», «Норникеля», «Лукойла», МТС и других компаний, которым не грозит банкротство и уход с рынка. Яркий пример — акции Сбербанка. Во время кризиса 2008 года они упали на 84% ниже цены размещения и продавались за 13,5 руб., а через три года стоили уже 109 рублей.

Плюсы:

• Не требуется большой стартовый капитал.
• Инвестировать можно онлайн, при доступе в интернет из любой точки мира.
• Курс акций часто не зависит от показателей инфляции.
• Перспектива долевого участия, если купили большой пакет акций.
• Акции «голубых фишек» можно продать практически мгновенно.

Минусы:

• В кризис акции стремительно теряют в цене. На восстановление стоимости могут уйти годы.
• Для прибыльных вложений требуются опыт и знания.
• Риск понести убытки при вложении в акции одной компании высок.
• На прибыль сильно влияют политические события.
• За проведение операций взимается комиссия — около 10%.
• При торговле акциями на небольшие суммы сложно обойти брокеров, которым нужно платить.
• Если в пакете только простые акции, повышается риск, что дивидендов не будет — компания может отработать год в убыток или решит пустить прибыль на развитие бизнеса.

Вложите в ПИФы

Этот способ подходит для тех, кто ничего не понимает в акциях и не хочет в них разбираться. Паевой инвестиционный фонд — это инструмент инвестирования, который объединяет деньги вкладчиков. На них фонд формирует общий инвестиционный портфель — например, покупает акции, облигации или недвижимость. Фонд выдает каждому вкладчику пай — долю в портфеле. Величина доли зависит от количества вложенных денег: чем больше вложили, тем больше доля в портфеле. Доход составляет разница между ценой покупки и ценой продажи вашего пая.

Плюсы:

• Доходность выше, чем у депозитов.
• Порог входа начинается с тысячи рублей.
• Профессионалы работают за вас — следить за рынком акций не придется.
• У вас будут акции нескольких компаний: если одни ценные бумаги уйдут в минус, убыток перекроют акции другой компании.
• ПИФы работают прозрачно и отчитываются перед вкладчиками и контролирующими службами о результатах.

Минусы:

• Получение прибыли ПИФы не гарантируют.
• За работу профессионалов нужно платить — независимо от того, получили вы прибыль или понесли убытки.
• Еще 13% придется отдать как налог на прибыль в момент продажи пая.
• Государство паи не страхует.

Вложите в металлические счета

Драгоценные металлы аналитики считают более устойчивым денежным эквивалентом, чем бумажные деньги. Открыть металлический счет — значит купить у банка виртуальный драгоценный металл. На этот счет переведут деньги при дальнейшей продаже драгметалла.

Плюсы:

• Низкий порог открытия вклада: хватит пары тысяч рублей, чтобы купить несколько грамм драгметалла.
• НДС платить не нужно.
• Дополнительных расходов по хранению драгметалла нет.
• Все граммы (килограммы) драгметалла или их часть можно продать по рыночной цене в любой момент.
• Цены на драгметаллы не подвержены инфляции.

Минусы:

• Средства на металлических счетах не страхуются: при банкротстве банка вернуть вложения вряд ли удастся.
• Доходы инвестора зависят от ценовой политики банка. Он покупает слитки по цене продажи, а продать может только по установленной банком цене покупки.
• Доходы от продажи драгметаллов облагаются налогом, если собственник приобрел и владеет ими менее трех лет.

Инвестируйте в собственный бизнес

Не самый очевидный вариант сохранения денег, но нестабильность на рынке часто дарит возможности для бизнеса. Создать собственное дело — хороший способ инвестирования. Подумайте, может, как раз сегодня пора организовать цех по пошиву масок для защиты от вируса. Более того, к разгару кризиса начнут освобождаться ниши, а оборудование разорившихся компаний можно будет купить на торгах — тоже неплохой вариант для развития вашего бизнеса при наличии свободных денег.

Плюсы:

• Можно самостоятельно регулировать движение и распределение средств.

Минусы:

• Риск определяется предпринимательскими способностями.

Зарабатывайте на своих тратах

Например, если пользоваться Альфа-Картой, вы будете получать 2% кэшбэка на все покупки в первые два месяца. А с учетом того, что бумажными деньгами в период пандемии пользоваться нежелательно, — проводить безналичных платежей вы будете достаточно для возвращения приличного кэшбэка.

По истечении двух месяцев кэшбэк в размере 2% начислят, если траты по карте превысят 70 000 рублей в месяц. Если меньше 70 тысяч, но больше 10 — обратно вернется 1,5%.

Плюс каждый месяц вам будет возвращаться 6% годовых от остатка денег на карте.
Не переживайте — идти никуда не нужно. Карту доставят на дом с соблюдением всех санитарных норм.

Анатолий Аксаков, член комитета Госдумы по финансовым рынкам, президент Ассоциации региональных банков России:

– Сегодня ситуация с рублём на рынке нестабильна: в последнее время мы наблюдаем его падение к основным мировым валютам. Однако доллар тоже ведёт себя непредсказуемо: то растёт, то идёт вниз. Чтобы из-за всех этих колебаний сбережения россиян не пострадали, я бы посоветовал хранить деньги в разных валютах. Идеально было бы разложить сбережения на доллары, евро, рубли. Кроме того, сейчас становятся популярными золотые счета – они привязаны к цене золота. Сейчас такой счёт можно открыть почти в любом банке, и завести его может любой желающий. Как правило, в кризисный период цена золота растёт. Но не надо забывать о том, что, как только ситуация выстроится, цена на золото начнёт быстро падать, поэтому все деньги класть на такие счета не стоит. Также важно знать, что если вы тратите деньги только в рублях, то и хранить сбережения надо в рублях, иначе можно потерять много средств при их переводе из одной валюты в другую. Если же говорить о валюте, то доллар кажется наиболее устойчивым. Евро ещё будет колебаться из-за долгового кризиса в некоторых странах еврозоны. Сегодня сложности в экономике испытывают сразу несколько стран, в том числе Италия, Португалия и Испания. Кроме того, Греция может вскоре объявить дефолт. В то же время возможна реакция правительств Америки и некоторых стран Европы. Они могут помочь, выделив кредиты той же Греции. И если будут выпущены дополнительные денежные знаки, это на время «потушит пожар», и курсы валют успокоятся, они не будут расти по отношению к рублю.

Александр Осин, главный экономист УК «ФИНАМ Менеджмент»:

– Я думаю, что не стоит вообще сейчас хранить деньги в деньгах. Сейчас может быть актуально покупать ПИФы реальных инвестиций, вкладываться в недвижимость, вкладываться в акции. Никакая валюта в течение ближайших двух-трёх лет не спасёт от инфляции. Что касается динамики валют: рубль движется в рамках динамики цен на нефть и динамики оценочной стоимости рыночных рисков, он не сильно отклонился от этих показателей средней срочности, несмотря на то что выглядит это так впечатляюще. Риски достаточно сильно выросли на базе того, что был достаточный эффект от долгого согласования лимита бюджета плюс на это наложилось давление, которое оказывают на еврозону в связи с известными проблемами. Поэтому сейчас на рынке по-прежнему повышенные риски, цены на нефть особо пока не растут, хотя и не падают, и от всего этого рубль ослабел. Но я рассчитываю на то, что та стратегия, которая была принята в 2008 году, останется действующей. Стратегия эта – восстановление экономического спроса, поэтому будут приниматься меры фискального монетарного регулирования, будут снижаться риски, соответственно, в ближайшее время цены на нефть сохранят растущие данные макроэкономики и будут существенно отличать эти данные от ожидаемых в лучшую сторону.

Во время кризиса реальные доходы населения снижаются. Это связано с тем, что компании не повышают зарплаты, а из-за инфляции полученные средства теряют свою покупательную способность. Защитить свой уровень жизни можно с помощью пассивного дохода

Фото: Григорий Собченко/BFM.ru

Пассивный доход (резидуальный) — это тот вид заработка, который не требует участия человека, но требует вложения финансовых средств.

В отличие от пассивного, активный доход требует постоянного труда. Размеры полученного вознаграждения зависят от результатов труда или затраченного времени. Если гражданин прекращает трудиться (например, из-за проблем со здоровьем), то он лишается доходов и это негативно сказывается на его бюджете. Пассивный доход позволяет пополнять бюджет, не работая.

Лучшие источники пассивного дохода:

Банковский депозит. Наиболее простой, наименее рискованный инструмент. Но и доходность по нему низкая: редко превышает уровень инфляции. Вклады застрахованы государством (до 1 400 000 рублей). Практически невозможно вернуть первоначальную сумму досрочно без потери процентов.

Рентные платежи с недвижимости. Доходность этого вида пассивного дохода варьируется в зависимости от ситуации на рынке недвижимости, как правило, находится на уровне инфляции. Требует крупную первоначальную сумму для инвестиций. Низкая ликвидность актива.

Ценные бумаги. Можно получать дивидендный доход с акций и купонные выплаты с облигаций. Для того чтобы использовать этот источник дохода, необходимо обладать определенными теоретическими знаниями. Если подготовки нет, то существует риск потерять весь капитал. Можно воспользоваться услугами профессиональных управляющих и отдать деньги в доверительное управление или вложить их в фонд или ПИФ. Но в таком случае придется покрывать расходы на управление деньгами.

Существуют и другие способы получить пассивный доход. Например, можно вложить деньги в чей-то бизнес. Но такой способ несет в себе дополнительные риски.

Тот, кто хочет получать пассивный доход, но не имеет пока достаточного капитала на первоначальные вложения, может воспользоваться дебетовой картой, по которой начисляется дополнительный процент на остаток. Например, такая карта есть в Эксперт-банке. На остаток ежедневно начисляется процент, исходя из ставки 8% годовых. Фактически, это начисление позволяет проиндексировать зарплату. В отличие от депозита, на карте всегда есть доступ к деньгам. Бесплатное снятие в банкомате любого банка поможет сохранить деньги и время. Для тех, кто привык сберегать в валюте, предусмотрен выгодный обмен: по курсу Центрального банка.

Такой способ поможет сформировать достаточный стартовый капитал для покупки актива, который станет источником пассивного дохода.

Добавить BFM.ru в ваши источники новостей?

Правительства многих стран печатают все больше денег, чтобы залить ими разгорающийся пожар кризиса. Тем не менее бесконечно так продолжаться не может. Ведь это приведет к тому, что наличные просто обесценятся. Такое в истории случалось не раз, у всех россиян свежи воспоминания о гиперинфляции 90-х. Как сохранить нажитое непосильным трудом? «Комсомолка» вместе с экспертом-экономистом, автором книги «Крах «денег» Александром Лежавой разбирает все плюсы и минусы различных способов вложения средств. 1. НАЛИЧНЫЕ + Высокая ликвидность . Их принимают везде, но лишь до тех пор, пока они находятся в обращении. К примеру, старые советские деньги сейчас у вас не примут в магазине — придется обращаться к коллекционерам. — Инфляция. За последние 10 лет рубль обесценился почти в 3,5 раза (см. графику). Отсутствие дохода. Находясь под подушкой или в сейфе, они не приносят вам дополнительной прибыли. А. Лежава: «Инфляция отгрызает от наличных денег солидный кусок, а время превращает их в бумажки. Проблема в том, что у наличных нет внутренней стоимости, они существуют лишь до тех пор, пока им верят».

2. БАНКОВСКИЙ ДЕПОЗИТ + Дополнительная прибыль. За пользование вашими деньгами банк платит проценты, которые уменьшают темпы обесценивания средств. — Банковские риски. Во время кризиса банки могут ввести высокие комиссии при снятии денег со счета или обанкротиться. Хотя государство в последнее время страхует вклады и следит за деятельностью банков. А. Лежава: «Процентные ставки по вкладам не компенсируют инфляцию, но это лучше, чем держать наличные дома. Риск для клиента один. Выигрывая проценты, вкладчик рискует всем капиталом. Ведь когда человек подписывает депозитный договор, он считает, что оставленные в банке деньги — его, но банк-то знает, что они — уже деньги банка».

3. ЦЕННЫЕ БУМАГИ + Высокий доход . Вложения в акции обычно (по истории развития бирж) позволяют инвестору заработать гораздо больше, чем в банке. — Кризис. Во время коллапса ценные бумаги очень быстро теряют в цене, а некоторые компании могут обанкротиться. Да и несведущему инвестору очень легко потерять на бирже все свои вложения. А. Лежава: «Если у инвестора есть стабильный ежемесячный доход, он может поиграть на бирже с 10% своих сбережений. В этом случае выигрыш целесообразно рассматривать как приятное дополнение к зарплате. Но ни в коем случае нельзя инвестировать на биржу последние деньги, обязательно проиграете». 4. НЕДВИЖИМОСТЬ + Физическое наличие объекта. Квартиру можно потрогать. В ней можно жить и сдавать в аренду. + Рост стоимости. Жилье обычно дорожает быстрее инфляции. — Низкая ликвидность. Продать квартиру быстро не получится. На это придется потратить минимум месяц, а то и полгода. В случае кризиса или ухудшения экологии цена квартиры опускается. Пример — квартиры в Норильске стоят копейки. — Коммуналка. За услуги ЖКХ платить придется каждый месяц. А. Лежава: «При всей своей высокой стоимости квартира была и остается не чем иным, как товаром длительного пользования. Цена на среднюю квартиру всегда будет оставаться на уровне, который может позволить себе заплатить за нее средний человек. Не больше и не меньше». 5. ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ И ЮВЕЛИРНЫЕ ИЗДЕЛИЯ + Страховка от кризиса. Во время финансовых бурь цена драгметаллов обычно растет. + Ограниченное количество. Золота нельзя напечатать сколько угодно, поэтому оно не может обесцениться в отличие от бумажных денег. — Масса параметров для оценки. Каратность, цвет, прозрачность, наличие дефектов могут снизить цену ювелирного изделия. — Налог. При покупке золота в слитках в России придется заплатить НДС (18%). А. Лежава: «Вкладывая деньги в ювелирку, следует помнить о том, что доля драгметалла в сплаве, из которого сделано изделие, невелика. Быстро продать изделие можно лишь по цене лома. Поэтому серьезные люди предпочитают драгоценные металлы. Тем более в мировой экономике хотят снова ввести «золотой стандарт», то есть приведут всю массу наличных денег к объему золота в мире. В этом случае цена тройской унции (31,1 грамма) должна превысить 10 тысяч долларов (это в 8 раз больше, чем сейчас)». РЕЗЮМЕ «Лучшие инвестиции — в себя» — Как видите, вариантов, как спасти свои сбережения, довольно много, но недостаток у них один: их всегда могут отобрать, — говорит Александр Лежава. — У человека нельзя отобрать только одно — его память, знания, переживания и эмоции. Так что инвестируйте в себя. То есть если у вас есть бумажные деньги, их стоит тратить. Например, на путешествия, на познание нового, вкладывайте в детей — это всегда окупится. Для тех же, кто не привык тратить все до последней копейки, наилучший путь — создать, как любят говорить экономисты, диверсифицированный портфель, то есть такой, в котором будут представлены все виды сбережений. Это позволит значительно сократить риски потерять все свои накопления при любом развитии событий.